การครองตลาดของดอลลาร์สหรัฐกำลังลดลง แน่นอนว่ากระบวนการที่ธนาคารกลางต่าง ๆ เริ่มลดการถือครองสำรองเป็นดอลลาร์ และรัฐบาลเริ่มลดการใช้ดอลลาร์ในการทำธุรกรรมระหว่างประเทศนั้นเป็นกระบวนการที่ยาวนาน—อาจต้องใช้เวลาหลายปีหรือแม้กระทั่งหลายทศวรรษ แต่ตามที่กล่าวเสมอว่า จุดเริ่มต้นได้เกิดขึ้นแล้ว

ในสัปดาห์นี้ มีการเปิดเผยว่าธนาคารกลางแห่งสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ได้เปลี่ยนทิศทางครั้งประวัติศาสตร์จากดอลลาร์มาเป็นยูโร แทนที่จะซื้อดอลลาร์สหรัฐ SNB ได้เริ่มซื้อยูโรเพื่อรักษาเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยนของฟรังก์สวิส ต้องทราบว่าทั้ง SNB และสวิตเซอร์แลนด์โดยรวมถือเป็นแหล่งที่มั่นคงของเสถียรภาพทางการเงิน แม้ว่านโยบายของ SNB จะไม่มีผลกระทบระดับโลกเท่ากับการกระทำของธนาคารกลางสหรัฐ แต่การตัดสินใจของพวกเขายังสามารถมีอิทธิพลต่อธนาคารกลางอื่น ๆ และอาจกำหนดแนวโน้มที่กว้างขึ้นได้

ตามรายงานล่าสุด ในไตรมาสที่ 2 ธนาคารกลางสวิสได้ซื้อสกุลเงินต่างประเทศมูลค่ากว่า 5 พันล้านฟรังก์สวิส ซึ่งสิ่งที่น่าสนใจคือไม่ทั้งหมดที่ถือเป็นดอลลาร์สหรัฐที่พวกเขานิยมและเคยถือครองเป็นส่วนใหญ่ ในครั้งแรกตั้งแต่ปี 2020 การถือครองในดอลลาร์ของ SNB ต่ำกว่าการถือครองในยูโร: 37% เป็น USD เทียบกับ 39% เป็น EUR การเปลี่ยนแปลงนี้ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับนโยบายการค้าภายใต้ Donald Trump

ในเดือนสิงหาคมปีนี้ ทรัมป์ได้กำหนดภาษี 39% สำหรับสินค้าสวิสทั้งหมด เป็นที่เข้าใจได้ว่าทั้งเหตุผลทางการเมืองและเศรษฐกิจทำให้ SNB เปลี่ยนจากดอลลาร์ ทางการเมือง การกระทำของทรัมป์ได้กัดกร่อนความไว้วางใจในดอลลาร์ ทำให้มันน่าสนใจน้อยลงในฐานะสกุลเงินสำรอง ทางเศรษฐกิจ การแทรกแซงสกุลเงินของ SNB มีเป้าหมายที่จะทำให้ฟรังก์อ่อนค่าลงเพื่อให้สินค้าส่งออกของสวิสมีความสามารถในการแข่งขันมากยิ่งขึ้นในต่างประเทศ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) มีแนวโน้มที่จะพิจารณาว่าสกุลเงินฟรังก์มีมูลค่าสูงเกินไป ด้วยการเก็บภาษีสินค้านำเข้าของทรัมป์ การส่งออกของสวิตเซอร์แลนด์ไปยังสหรัฐฯ อาจหยุดไปโดยสิ้นเชิง สวิตเซอร์แลนด์ยังคงเป็นประเทศหนึ่งที่ร่ำรวยและมั่นคงทางการเงินที่สุดในโลก แม้จะไม่มีการเก็บภาษีของทรัมป์ สินค้าของสวิตเซอร์แลนด์ก็มีราคาแพงอยู่แล้ว แต่เมื่อรวมกับภาษีและค่าเงินฟรังก์ที่แข็งค่า สินค้าเหล่านี้จึงมีราคาสูงจนส่งออกสู่ตลาดโลกไม่ได้ ด้วยเหตุนี้ SNB จึงทำทุกวิถีทางเพื่อชะลอการลดลงของการส่งออกของสวิตเซอร์แลนด์ไปยังสหรัฐฯ

แต่โดนัลด์ ทรัมป์ก็ไม่ได้วางมือเฉยๆ เช่นกัน เขาประกาศแสดงความเห็นหลายครั้งว่าค่าเงินดอลลาร์นั้นแข็งค่าเกินไป และเขากำลังพยายามทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าเพื่อกระตุ้นการส่งออกของอเมริกา ทางด้านเทคนิค การแทรกแซงค่าเงินที่ออกแบบมาเพื่อมีอิทธิพลต่อการค้าเป็นสิ่งที่ห้าม หากธนาคารกลางดำเนินการเพื่อควบคุมค่าเงินเพื่อให้ได้เปรียบทางการค้า ประเทศอื่นๆ อาจตอบโต้ด้วยการแทรกแซงที่คล้ายกันหรือกำหนดการลงโทษ

โครงสร้างคลื่นสำหรับ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ยังคงสร้างช่วงแนวโน้มขาขึ้นต่อไป โครงสร้างของคลื่นยังคงขึ้นอยู่กับเหตุการณ์ข่าว การตัดสินใจของทรัมป์ และพลวัตทางภูมิรัฐศาสตร์ภายในทำเนียบขาว ขณะนี้เฟสของแนวโน้มอาจขยายไปถึงระดับ 1.2500 ในขณะนี้ คาดว่าคลื่นการแก้ไขคลื่น 4 อาจกำลังเกิดขึ้นหรือเสร็จสิ้นแล้ว โครงสร้างคลื่นขาขึ้นยังคงมีอยู่ ดังนั้นฉันจึงมองหาโอกาสในการซื้อในระยะสั้นเท่านั้น ภายในสิ้นปี ฉันคาดว่า EUR/USD จะถึง 1.2245 ซึ่งสอดคล้องกับ Fibonacci ระดับ 200.0%

โครงสร้างคลื่นสำหรับ GBP/USD:

รูปแบบคลื่นสำหรับ GBP/USD ได้พัฒนาไปแล้ว เราอยู่ในช่วงขาขึ้นที่แรงกล้า แต่โครงสร้างภายในของมันกลับอ่านยากขึ้น หากคลื่น 4 กลายเป็นรูปแบบซับซ้อน สามคลื่น มันจะช่วยให้โครงสร้างสมดุลขึ้น—แต่มันอาจจะใหญ่และยาวกว่าคลื่น 2 อย่างมาก ในความคิดของฉัน ระดับอ้างอิงที่ดีที่สุดคือ 1.3341 ซึ่งสอดคล้องกับ Fibonacci ระดับ 127.2% การฝ่าฝืนระดับนี้ล้มเหลว 2 ครั้ง บ่งชี้ว่าตลาดพร้อมสำหรับโอกาสในการซื้อใหม่ เป้าหมายราคายังคงอยู่เหนือระดับ 1.3800

หลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ของฉัน:

1. โครงสร้างคลื่นควรง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนยากต่อการซื้อขายและมักจะเปลี่ยนแปลง
2. หากไม่มีความมั่นใจในทิศทางของตลาด ควรหลีกเลี่ยง
3. คุณไม่สามารถมั่นใจได้ 100% ในการเคลื่อนไหวของทิศทาง อย่าลืมใช้คำสั่งหยุดขาดทุน
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถ (และควร) ใช้ร่วมกับการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายประเภทอื่นๆ