Биткоин наконец-то начал показывать признаки хоть какой-то коррекции. Дневной «бычий» FVG старался всеми силами удержать цену выше себя, но пятничная статистика по рынку труда США помогла преодолеть этот паттерн. Таким образом, впервые за долгое время речь идет о коррекции, а не о безоткатном росте, основанном на голом энтузиазме инвесторов. Напомним, что глобально крупные игроки продолжают игнорировать любой макроэкономический и фундаментальный фон. Даже в пятницу, когда весь криптовалютный рынок опустился, по сути, мы должны были увидеть рост. Так как рынок труда США сжимается под давлением «супер-выгодной» политики Дональда Трампа, ФРС практически гарантированно снизит ключевую ставку в сентябре. Вероятно, это случилось бы уже в июле, но данные по рынку труда были опубликованы через два дня после заседания ФРС.
Снижение ставок понижает доходность депозитов и трежерис. На фоне этого инвесторы начинают искать более прибыльные активы, которые, как правило, обладают более высокой степенью риска. То есть акции, криптовалюты. А на фоне опасений роста инфляции, которая совершенно не волнует Дональда Трампа, эта проблема становится особенно актуальной. Однако мы хотим напомнить, что участники рынка(особенно маркет-мейкеры) обычно стараются отработать то или иное событие авансом. Именно такой способ предполагает получение максимальной прибыли. А ждет рынок смягчения монетарной политики ФРС еще с осени 2022 года, когда инфляция в США начала замедляться. Таким образом, мы практически уверены, что этот фактор уже давно отработан.
Общая картина BTC/USD на 1D.
На дневном ТФ биткоин продолжает восходящий тренд. «Бычья» тенденция сохраняется, признаков ее слома нет. В последние недели мы наблюдаем сложную коррекцию внутри флэта. Цена, прежде чем начать новый виток роста, дважды откорректировалась к ближайшему «бычьему» FVG, собрала ликвидность с предыдущего минимума и сформировала Order-block. Order-Block предупреждал о возможном росте биткоина. К самому Order-block цена не возвращалась.
Сейчас сформирован еще один «бычий» FVG, но уже не может считаться актуальным. Таким образом, биткоин, вероятно, продолжит корректироваться, но «бычьих» паттернов недалеко от цены сейчас нет. Переходим на 4-часовой ТФ, чтобы понять, чего ожидать.
Общая картина BTC/USD на 4Н.
На 4-часовом таймфрейме биткоин покинул флэт, хотя формально речь может вновь идти о девиации нижней линии бокового канала. Девиации бывают разные, в том числе и глубокие. Однако мы считаем, что рассматривать стоит только те, которые очевидны. Можно предположить, что сейчас формируется локальная нисходящая тенденция, но слома восходящей структуры нет – линия CHOCH находится гораздо ниже. Таким образом, речь идет сейчас о слабой нисходящей коррекции. Стоит ли ее пытаться отработать? Если и пытаться, то только от последнего «медвежьего» FVG. И рассчитывать на сильное падение «битка» мы бы не стали.
Рекомендации по торговле BTC/USD:
Биткоин продолжает восходящий тренд, поэтому нас глобально интересуют области POI на покупку. Мы по-прежнему считаем, что биткоин не будет расти вечно, а с каждым годом интерес среди розничных трейдеров к нему только снижается. Скупают биткоин теперь только крупные игроки и институционалы. Однако, как видим, и их усилий вполне хватает, чтобы биткоин постоянно покорял новые рекорды стоимости.
Ситуация сейчас не совсем однозначная, так как на дневном ТФ «бычьих» паттернов недалеко от цены нет, а на 4-часовом ТФ – формируется локальная нисходящая структура. Таким образом, наиболее убедительно выглядит последний «медвежий» FVG, но следует помнить, что структура остается восходящей на всех ТФ.
Пояснения к иллюстрациям:
CHOCH – слом трендовой структуры.
Liquidity – Ликвидность, Stop Loss трейдеров, которые маркет-мейкеры используют для набора своих позиций.
FVG – Область ценовой неэффективности. Цена очень быстро проходит такие области, что указывает на полное отсутствие одной из сторон на рынке. В последствии цена имеет свойство возвращаться и получать реакцию от таких областей.
IFVG – Инвертированная область ценовой неэффективности. После возврата к такой области, цена не получает от нее реакцию, а импульсно пробивает, а затем тестирует ее с другой стороны.
OB – Ордер-блок. Свеча, на которой маркет-мейкер открывал позицию с целью забора ликвидности для формирования собственной позиции в противоположном направлении.
