Aujourd’hui, seule la paire avec le dollar canadien a été tradée selon la stratégie de Mean Reversion, mais le mouvement ne s’est jamais transformé en véritable retournement. Avec la stratégie de Momentum, j’ai tradé la livre sterling.

L’euro a continué de reculer face au dollar après la publication de statistiques assez médiocres en provenance de la zone euro. Le PIB et l’évolution de l’emploi au premier trimestre ont été conformes aux prévisions des économistes, tandis que la production industrielle n’a augmenté que de 0,2 % sur un mois, contre une progression attendue de 0,4 %. Ces chiffres pointent vers une stagnation de l’économie européenne, ce qui pèse sur le taux de change de l’euro. Beaucoup anticipent une nouvelle faiblesse de la monnaie unique, surtout si la situation économique dans la zone euro ne s’améliore pas dans un avenir proche. Les principaux facteurs à surveiller sont l’inflation, la consommation des ménages et l’environnement géopolitique.

Le marché attend maintenant la publication des données de l’Indice des prix à la production (PPI) américain pour le mois d’avril, ainsi que de l’indicateur de base, qui exclut les prix de l’alimentation et de l’énergie. Ces chiffres comptent parmi les indicateurs avancés des pressions inflationnistes dans l’économie et peuvent fortement influencer les futures décisions de la Réserve fédérale en matière de taux d’intérêt. La publication du PPI apportera des informations précieuses sur la dynamique des coûts à différents stades du cycle de production. Une hausse du PPI peut signaler que les producteurs sont susceptibles de répercuter leurs coûts plus élevés sur les consommateurs, ce qui pourrait à son tour accélérer l’inflation à la consommation.

Des commentaires de membres du FOMC, Susan M. Collins et Neel Kashkari, sont également attendus aujourd’hui. Leurs interventions pourraient éclairer la position actuelle de la Fed concernant l’état de l’économie, les perspectives d’inflation et l’orientation future de la politique monétaire — en particulier après la publication de deux rapports d’inflation pour le mois d’avril.

Si les statistiques sont solides, je m’appuierai sur la stratégie de Momentum. Si le marché ne réagit pas aux données, je continuerai d’utiliser la stratégie de Mean Reversion.

Stratégie de Momentum (trading de cassure) pour la seconde moitié de la journée

Pour EUR/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,1715 pourrait entraîner une hausse de l’euro vers 1,1751 et 1,1800 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 1,1700 pourrait provoquer une baisse de l’euro vers 1,1675 et 1,1638 ;

Pour GBP/USD

• Un achat sur cassure au-dessus de 1,3530 pourrait entraîner une hausse de la livre vers 1,3560 et 1,3585 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 1,3502 pourrait provoquer une baisse de la livre vers 1,3480 et 1,3455 ;

Pour USD/JPY

• Un achat sur cassure au-dessus de 157,95 pourrait entraîner une hausse du dollar vers 158,35 et 158,75 ;
• Une vente sur cassure au-dessous de 157,69 pourrait entraîner des ventes de dollar vers 157,40 et 157,05 ;

Stratégie de Mean Reversion (trading de retournement) pour la seconde moitié de la journée

Pour EUR/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,1719, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,1685, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour la paire GBP/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3538 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3493 suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour l'AUD/USD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une cassure haussière avortée au-dessus de 0,7252, suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une cassure baissière avortée en dessous de 0,7229, suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.

Pour l’USD/CAD

• Je rechercherai des opportunités de vente après une fausse cassure au-dessus de 1,3715 suivie d’un retour en dessous de ce niveau ;
• Je rechercherai des opportunités d’achat après une fausse cassure en dessous de 1,3687 suivie d’un retour au-dessus de ce niveau.