لم تتغير بنية الموجة في الرسم البياني لليورو/الدولار الأمريكي لمدة 4 ساعات لعدة أشهر، ولكن في الأسابيع الأخيرة أصبحت أكثر تعقيدًا. لا يزال من المبكر استنتاج أن قسم الاتجاه الصاعد قد تم إلغاؤه، ولكن الانخفاض الإضافي في اليورو سيتطلب تعديلات.

يستمر تشكيل قسم الاتجاه الصاعد، بينما لا يفضل الخلفية الإخبارية الدولار إلى حد كبير. تستمر الحرب التجارية التي بدأها دونالد ترامب. يستمر الصراع مع الاحتياطي الفيدرالي. تتزايد توقعات السوق المتساهلة بشأن معدل الفائدة الفيدرالي. يستمر "الإغلاق" في الولايات المتحدة. يقيم السوق نتائج الأشهر السبعة إلى الثمانية الأولى من ولاية ترامب بشكل سيء، على الرغم من أن نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني وصل إلى ما يقرب من 4%.

في الوقت الحالي، يمكن الافتراض أن الموجة الدافعة 5 تستمر في البناء، مع أهداف محتملة تمتد إلى مستوى 1.25. داخل هذه الموجة، تكون البنية معقدة وغامضة إلى حد ما، ولكن البنية على نطاق أوسع تثير القليل من الأسئلة. حاليًا، يمكن رؤية ثلاث موجات صاعدة، مما يعني أن الأداة تشكل الموجة 4 داخل الموجة 5، والتي تأخذ شكل ثلاث موجات وقد تكون قد اكتملت بالفعل. انخفض سعر اليورو/الدولار الأمريكي بمقدار 20 نقطة أخرى يوم الأربعاء بعد خسارة 55 نقطة يوم الثلاثاء. قد يكون الانخفاض في الطلب على اليورو مرتبطًا بالأزمة السياسية في فرنسا، التي تم مناقشتها على نطاق واسع في الأيام الأخيرة. ومع ذلك، في رأيي، يتم مناقشة السياسة فقط لأنه لا يوجد شيء آخر للحديث عنه. الخلفية الإخبارية هذا الأسبوع ضعيفة جدًا. الليلة، سيتم إصدار تقرير محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ولكن نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، والتصويت على معدل الفائدة، والموقف العام للمنظم معروفة بالفعل. غدًا، سيتحدث جيروم باول، ولكن ماذا يمكن لرئيس الاحتياطي الفيدرالي أن يعلق عليه إذا لم يتم إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية، والبطالة، والتضخم بسبب الإغلاق في الولايات المتحدة؟ بالتأكيد، يمكن لباول دائمًا أن يفاجئ. يمكنه، على سبيل المثال، أن يصرح بأن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال ملتزمًا بالتيسير، حيث من الواضح أن خفض معدل واحد لا يكفي لتحفيز سوق العمل. أو، على العكس، يعترف بأنه بدون بيانات اقتصادية، لا يمكن للاحتياطي الفيدرالي اتخاذ قرار متوازن دون الإضرار بالاقتصاد الأمريكي. حتى الآن، يبقى الأمر لغزًا.

هذا الصباح، أصدرت ألمانيا تقريرها عن الإنتاج الصناعي. انخفضت الأحجام في أغسطس بنسبة 4.3%، وهو ما يمكن اعتباره انخفاضًا قياسيًا. كان اليورو قد انخفض بالفعل قبل التقرير، كما لو أن السوق توقعه. بعد الإصدار، توقف الانخفاض بالفعل. ولكن بشكل عام، يستمر الطلب على الأداة في الانخفاض، مما يتناقض مع بنية الموجة الحالية.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل اليورو/الدولار الأمريكي، أستنتج أن الأداة تواصل بناء قسم الاتجاه الصاعد. لا تزال بنية الموجة تعتمد بالكامل على الخلفية الإخبارية المتعلقة بقرارات ترامب، وكذلك السياسات الداخلية والخارجية لإدارة البيت الأبيض. قد تصل أهداف قسم الاتجاه الحالي إلى مستوى 1.25. في الوقت الحالي، تتشكل الموجة التصحيحية 4، والتي قد تكون على وشك الانتهاء. تظل بنية الموجة الصاعدة صالحة. لذلك، في المستقبل القريب، أعتبر فقط فرص الشراء. بحلول نهاية العام، أتوقع أن يرتفع اليورو إلى 1.2245، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 200.0%.

على نطاق أصغر، يمكن رؤية قسم الاتجاه الصاعد بالكامل. بنية الموجة ليست الأكثر معيارية، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر أصغر من الموجة الداخلية 2 للموجة 3. ومع ذلك، يحدث هذا أيضًا. أود أن أذكركم بأنه من الأفضل تحديد البنى الواضحة على الرسوم البيانية بدلاً من محاولة حساب كل موجة فردية. حاليًا، تثير البنية الصاعدة القليل من الأسئلة.

المبادئ الرئيسية لتحليلي

1. يجب أن تكون بنى الموجات بسيطة وواضحة. البنى المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا لم تكن واثقًا مما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول فيه.
3. لا يوجد يقين مطلق في اتجاه السوق. استخدم دائمًا أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجة مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.